Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu...Haftanın ilk işlem gününe %1,13 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %2,10 kazançla 7.868,02 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,15 ve Sınai Endeks %2,16 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 205 baz puan artarak %39,65 ve 10 yıllık tahvil faizi 16 baz puan artarak %28,60 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL, 28,25-28,52 ve Euro/TL 30,28-30,72 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 367,1 oldu.

TCMB, Ekim ayına ilişkin fiyat gelişmeleri değerlendirmesinde yıllık enflasyonun, gıda ve temel mal gruplarında gerilediğini, hizmet ve enerjide artış kaydettiğini belirtirken, enerji grubunda, akaryakıt fiyatlarındaki düşüşe karşın, diğer enerji emtia fiyatlarındaki görünümün gecikmeli etkileriyle artış kaydedildiğini ifade etti. Doğalgazda tüketimin bedelsiz kullanım sınırının (ilk 25 metreküp) bir miktar üzerine çıkmasıyla, bu kanaldan aylık tüketici enflasyonuna 0,22 puanlık etki geldiğini vurgulayan TCMB, Kasım ve Aralık aylarında tüketimdeki artışa bağlı olarak, doğalgaz kaleminden gelen etkinin yükseleceğini öngördü.

Ticaret Bakanlığı'nın öncü verilerine göre, Ekim ayında ihracat yıllık %7,4 artışla 22,9 milyar dolar ve ithalat %1,3 artışla 29,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece Ekim ayında dış ticaret açığı %15 azalarak 6,7 milyar dolara geriledi. Ocak-Ekim döneminde ise dış ticaret açığı 94 milyar dolar oldu. İhracatın ithalatı karşılama oranı %77,3 oldu.

ABD Borsaları günü pozitif tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,10 artışla 34.096 puana, S&P500 Endeksi, %0,18 artarak 4.366 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,30 kazançla 13.519 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü İngiltere hariç düşüşle kapattı.

Almanya’da fabrika siparişleri, Eylül ayında aylık % 0,2 artarken, yıllık bazda %4,3 azaldı. Beklenti aylık %1,5 ve yıllık %3 düşüş olması yönündeydi.  Almanya’da hizmet sektörü satınalma yöneticileri endeksi (PMI), Ekim ayında 48,2 olurken, imalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI ise 45 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde hizmet sektörü PMI, 47,8 ve bileşik PMI 46,5 değerini aldı.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, fiyat baskılarının azaldığına dair pozitif sinyaller gelmesine rağmen enflasyona karşı zafer ilan etmek için çok erken olduğunu belirtirken, “Faiz konusunda iyi bir yerde olduğumuzu söylemeye hazır değilim" dedi.

Bugün ne bekliyoruz… Yeni güne başlarken Asya piyasalarında, karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,24 ekside. Dolar/TL 28,47 ve Euro/TL 30,51 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,4 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0705 sınırında. Brent tipi petrol 84,7 dolardan, altının onsu 1.973 dolardan ve gramı ise 1.805,7 liradan alıcı buluyor. 

Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi, yurt dışında ise Almanya’da sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde üretici fiyat endeksi ve ABD’de dış ticaret dengesi verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz… Ekim ayında %3,43 artan TÜFE’nin Ekim 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %3,92, 2023 yılı sonunda %68,01 ve 12 ay sonrasında %45,28 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 30,05, 12 ay sonrasında ise 38,64 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 45,9 milyar dolar, 2024 yılında ise 35,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %33,68, 3 ay sonrasında %37,27 ve 12 ay sonrasında ise %37,00 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi

7-14 Kasım 2023 dönemi için teknik takip listemizde PETKM, TAVHL, ARCLK, KARSN ve CIMSA yer almaktadır.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/1016/9933/9294/Piyasalara_Analitik_Bakis_07.11.2023.pdf

Kaynak:BMD Araştırma