Uluslararası piyasalar

Dün ABD’de konut piyasasına yönelik gelen verilerde S&P/CS karmaşık-20 endeksinin yıllık bazda hemen hemen beklentiler paralelinde %3.9 açıklanırken, konut fiyat endeksi ise aylık bazda beklentilerin üzerinde %0.6 gerçekleşti. CB tüketici güven endeksi aylık bazda beklentilerin üzerinde 102.0 puana yükselirken, Richmond imalat endeksi ise beklentilerin altında -5 puana geriledi.

New York Fed Başkanı John Williams, enflasyon baskılarının azaldığını ancak uzun vadede hala enflasyonun güçlü olduğuna dikkat çekti. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Fed'in faiz oranlarını çok uzun süre çok yüksek tutması konusunda endişeleri olduğunu söylerken enflasyonun 2023’te %2 hedefine gelme ihtimalini ise %71 olarak değerlendirdi.

Fed üyesi Christopher Waller, ekonomide son dönemde görülen yavaşlamanın kendisini cesaretlendirdiğini, bunun da merkez bankasının politikasının hala çok yüksek olan enflasyonu kontrol altına alacak kadar sıkı olduğunu gösterebileceğinin vurgularken, enflasyonun önümüzdeki üç ila beş ay içinde düşmeye devam etmesi halinde Fed'in faizleri düşürmeye başlayabileceğinin altını çizdi.

Fed üyesi Michelle Bowman, tüketicilerin daha fazla harcama yapması, enerji fiyatlarının yükselmesi ve önümüzdeki birkaç yıl içinde yurt dışından daha fazla üretimin geri getirilmesi eğilimine bağlı olarak olası yeni işgücü açıkları göz önüne alındığında, mal ve işgücü arzının daha fazla gevşetilmesinin enflasyonu düşürmeye devam edip etmeyeceğinin belirsizliğini koruduğunu bu yüzden de enflasyon %2’ye düşene kadar Fed’in faiz artırımına devam edebileceğini ifade etti.

Genel olarak Fed üyelerinin ılımlı konuşması ile ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde sert düşüş görülürken bu sabah itibariyle tahvil faizleri %4.27 seviyesinden işlem görüyor. Tahvil faizlerindeki geri çekilme dolar endeksinin de düşmesini sağladı ve dolar dünyada hemen hemen tüm para birimlerine karşı değer kaybetti. Dolar endeksinde 101.48 ve ABD 10 yıllık tahvil faizinde %4.14 seviyeleri çok çok kritik destek bölgeleri olduğunun altını çizelim. Bu seviyeler kırılmaz ise düşüşler sonlanabilir. Euro Bölgesi’nde ise Almanya’da GFK tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde -27.8 puan açıklandı.

Dolar endeksinde sert değer kayıplarının yaşanmasının ardından Eur/Usd ve Gbp/Usd paritelerinde yükseliş sürdü. ABD 10 yıllık tahvil faizi ve dolar endeksinde görülen satış sonrası değerli metaller olan altın ve gümüş fiyatlarında yükseliş hızlandı. Piyasalar 30 Kasım Perşembe günü yapılacak olan OPEC kararını bekliyor. OPEC kararı petrol fiyatlarında belirleyici olacaktır. OPEC’e dair gelen haber akışları volatiliteyi iyice artırdı. Bugün ayrıca ABD’den açıklanacak haftalık ham petrol stoklarının 0.1 milyon varil azalması bekleniyor.

Küresel tahvil faizlerindeki düşüş küresel borsalarda alımları tekrar artırdı ancak teknik seviyelere göre hareket etmeyi sürdüreceğiz. Dün Avrupa borsaları Dax harici satıcılı kapatırken ABD borsaları günü alımla tamamladı. Asya borsaları ise küresel piyasalardan ayrışarak günü satıcılı tamamladı.

Tahvil faizlerinin önemli destek bölgelerine yaklaşması küresel borsalarda yükselişi sonlandırabilir. Tahvil cephesini yakından takip ederken bugün ABD’den gelecek büyüme verisi endekslerde belirleyici olabilir. Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), piyasaların beklentisi doğrultusunda üst üste 4. kez politika faizinde bir değişikliğe gitmeyerek faizi %5.50 seviyesinde sabit bıraktı.

Bugün ABD’de 2023 yılının 3. çeyreğine ilişkin büyüme verinin 2. revizesi açıklanacak. Büyümenin %4.9’dan %5.0’e yükselmesi bekleniyor. Büyüme eğer %5.0 ve üstü gelir ise dolar endeksinde yükseliş yaşanabilecekken, %5.0’in altında gelecek veride dolar endeksinde ki satışların devamı beklenebilir.

 Toptan satış envanterleri aylık bazda %0.1 beklenirken, akşam saatlerinde de Fed toplantısı öncesi son Bej Kitap raporunu alacağız. Eyaletlerin son ekonomik durumlarını görmemiz açısından önemli olacaktır. Euro Bölgesi’nde ise Almanya’dan enflasyon verileri açıklanacak.

Kaynak: Gedik Yatırım